Forex informacje Giełda

RSS: forex informacje - Atom
RSS: forex informacje - RSS
RSS: forex informacje - Atom
RSS: RSD
Specjalny komentarz w kodzie: if IE Specjalny komentarz w kodzie: if IE Strona forex informacje
Opis: Blogger Navigation and Search ( Ramka na stronie)

forex informacje (dotyczy: handel)

Porady i wiadomości ze świata forex

Etykiety (dotyczy: dolar)

• Link: Jak używać Hedgingu
• Link: Co to jest forex
• Link: Jaką platforme wybrać
• Link: Jak zmniejszyć ryzyko
• Link: Zasady handlu
• Link: Systemy i tipsy

Opis: Edytuj Link: Komentarz w kodzie strony: corrects IE6 width calculation Komentarz w kodzie strony: Google _ad_section_start(name=default) Link:

Link: Rynek pieniężny i walutowy – wzajemne powiązania (dotyczy: waluty)

Tuż przed wakacjami podczas warsztatów poświęconych Foreksowi, ktore odbyły sie w
Poznaniu zaprezentowałem słuchaczom swoje tezy. Tezy te dotyczyły powiązań między
rynkiem pieniężnym i walutowym. Dziś zaprezentuję to jeszcze raz dla tych, ktorzy nie
mieli okazji wtedy uczestniczyć we wspomnianych warsztatach.
Jeśli uznamy następujące fakty:
1. Rynek walutowy i pieniężny sa rynkami ściśle powiązanymi,
2. 90% przepływów na Foreksie, to inwestycje portfelowe,
to prawdziwą wydaje sie być następująca TEZA:
TEZA: To rynek pieniężny wpływa na rynek walutowy a nie na odwrót.
Co to oznacza? Dokładnie to, co jest napisane... No dobrze, ale konkretnie. Otóż spora
część analityków, z jakimi miałem okazję rozmawiać sugerowała odwrotną tezę, iż Banki
Centralne (w przypadku stóp krótkoterminowych) i rynek (w przypadku stóp
długoterminowych) dostosowują stopy procentowe do aktualnego poziomu kursu
walutowego. O ile w przypadku Banków Centralnych na upartego mógłbym sie z tym
zgodzić, o tyle w przypadku stóp rynkowych moim zdaniem jest dokładnie na odwrót. To
kurs waluty dostosowuje sie do bieżących rynkowych stóp procentowych dla dwóch walut
powiązanych kursem wymiany. Postaram sie to uprawdopodobnić w dalszej części
odcinka „Akademii”.
Każą analizę przeprowadza sie w kilku etapach – to podstawy ekonometrii. Najważniejsze
jest jednak uchwycenie zjawiska na wykresie. Często jeden dobrze wykreślony wykres
przekazuje więcej informacji niż kilkanaście stron maszynopisu. Gdy dostrzeżemy pewną
prawidłowość na wykresie możemy próbować określić i opisać ja analitycznie używając
testów statystycznych. I znowu nie będę zanudzać czytelników. Nie jest to bowiem
artykuł naukowy. Nie wszyscy muszą być zainteresowani skomplikowanymi technikami
statystycznymi pomocnymi przy weryfikacji oszacowań. Opis: Edytuj post Link: 0 komentarze Link: Opis: Wyślij pocztą e-mail Link: Opis: Wrzuć na bloga Wyślij pocztą e-mail Link: Opis: Udostępnij w usłudze Twitter Wrzuć na bloga Link: Opis: Udostępnij w usłudze Facebook Udostępnij w usłudze Twitter Link: Udostępnij w usłudze Facebook Link:

Link: Wielowymiarowa Analiza Techniczna – WAT - wprowadzenie

Nadal czekam na Państwa propozycje haseł do omówienia w „Akademii”. Dziś małe
wprowadzenie do Wielowymiarowej Analizy Technicznej – w skrócie WAT – na rynku
forex.

Czy analiza techniczna (AT) może mieć zastosowanie na rynku walutowym forex? To
pytanie przewija sie coraz częściej na łamach prasy finansowej. Okazuje się, iż opinie na
ten temat wśród inwestorów sa podzielone. Zwolennicy stosowania AT na forexIE
popierają swe wypowiedzi jednymi argumentami, przeciwnicy stosowania AT sięgają po
argumenty innego rodzaju. Główną przyczyną braku zastosowania AT na tym rynku –
wedle drugiej grupy – jest brak informacji o obrotach. Brak dokładnych informacjach o
wielkości obrotu w poszczególnych dniach handlu jest jedynie problemem przy
stosowaniu wskaźników AT, w ktorych wykorzystuje sie informację o wolumenie, czy tez
obrocie. Pamiętajmy jednak, iż AT jest dziedziną o wiele bogatszą, niż tylko sam zbiór
wskaźników statystycznych. I tutaj właśnie pojawiają sie argumenty zwolenników
stosowania AT na forexIE. Ta grupa inwestorów (do ktorej zaliczam sie również ja)
wskazuje, iż olbrzymia płynność rynku, brak podmiotów dominujących, powiązania
pomiędzy poszczególnymi krosami walutowymi i wiele innych aspektów przemawia
właśnie za stosowaniem AT w czystej postaci – czyli obserwowania trwałości trendów,
zmian trendów, okresów konsolidacji, wybić z konsolidacji, i tym podobne Elementów.
Z klasycznych definicji AT wynika, iż metoda ta ma zastosowanie na rynkach, na ktorych
działają procesy masowe. To statystyczne sformułowanie wskazuje nam, iż im bardziej
płynny rynek, im bardziej rozproszona populacja uczestników rynku, im mniejszy wpływ
na rynek mają pojedynczy inwestorzy, tym AT daje lepsze wyniki. Niewątpliwie forex
jest najbardziej płynnym rynkiem finansowym na Świecie Odnosi sie to w szczególności
do kilku głównych par walut takich jak: Eur/Usd (na ktorym skupia sie ponad 60%
obrotu), Usd/Jpy czy Gbp/Usd. Dzienne obroty na forexIE na wszystkich parach walut
szacowany jest obecnie na około1,6-1,7 biliona dolarów. Z tego wynika, ze na
najbardziej popularnym rynku, jakim jest Eur/Usd obrót dzienny wynosi około 1 bilion
dolarów. Daje to przeciętnie ponad 10 milionów dolarów obrotu na sekundę. To
naprawdę bardzo dużo. Ilość transakcji jest przeogromna. Wpływ pojedynczych
uczestników rynku na notowania – znikomy. Mamy wiec podstawę twierdzić, iż rynek
podlega procesom masowym. Śmiało można postawić odważną tezę, iż w niektórych
aspektach analiza techniczna na rynku walutowym jest o wiele bogatsza niż AT na
rynkach kapitałowych. Po pierwsze rynek niedźwiedzia i rynek byka sa symetryczne
(na forexIE nie ma ograniczeń zawierania krótkiej pozycji, jak to ma miejsce na wielu
giełdach papierów wartościowych – tzw. „tick-up”). To powoduje, ze trendy w obie strony
wyglądają tak samo. Po drugie większość kursów walut podlega zależności funkcyjnej
(nie koniecznie liniowej) i silnym korelacjom. Oznacza to, iż obserwowanie
pojedynczego wykresu (na przykład Eur/Usd) bez spoglądania na pozostałe główne pary
walut, prowadzi do błędnych interpretacji trendów, wsparć, oporów, formacji.
Jeśli weźmiemy tylko pięć najważniejszych walut światowych, to otrzymamy 10
kombinacji par walut i 10 ich odwrotności. Jednak tylko cztery kursy sa od siebie
niezależne – sa to kursy podstawowe. Należałoby raczej napisać, iż kursy podstawowe nie
są zależne funkcyjnie (nie koniecznie liniowo), gdyż i tutaj występują często silne
korelacje. Wszystkie pozostałe kursy sa funkcyjną kombinacją czterech podstawowych.
Dlatego też wszelkiego rodzaju analizy (w tym i analizę techniczną – AT) powinno się
rozpatrywać uwzględniając te zależności. Przyjmując, iż podstawą AT jest analizowanie
kształtów wykresów, analizę graficzną forexU powinno sie wiec przeprowadzać w
oparciu o macierz wykresów.

W ten sposób powstaje nam wielowymiarowa analiza techniczna – WAT.
Jak juz wcześniej wspomniałem AT na rynku walutowym jest o wiele bogatsza niż na
rynku papierów wartościowych. Co prawda nie dysponujemy tutaj informacjami o
wielkości obrotów, jak na rynkach giełdowych, co uniemożliwia nam stosowanie
wskaźników opartych na wolumenie i na obrocie. Jednak pokazana wcześniej
zależność pomiędzy parami walut z nawiązką rekompensuje nam tę niedogodność.
Jeśli do grona walut włączymy Złotego polskiego, to konieczne będzie określenie kursu
podstawowego, jakim jest Usd/Pln. Wszystkie pozostałe będą tylko kombinacją kursu
Usd/Pln i wcześniej zdefiniowanych kursów podstawowych. Przykładowo kurs Eur/Pln
będzie iloczynem Usd/Pln i Eur/Usd.
Jeśli wiec znajdziecie Państwo w prasie ekonomicznej prognozy kursów walut stawiane
przez znanych ekonomistów, i jezeli zdarzy sie przykładowo taka oto prognoza: Eur/Usd =
1,15; Usd/Pln = 4,00 i Eur/Pln = 4,50, to znak iż albo dziennikarz notujący
wypowiedź ekonomisty sie przesłyszał, albo ow ekonomista nie potrafi mnożyć i dzielić.
Oczywiste jest bowiem, iż przy założeniu, ze kurs Eur/Usd będzie wynosił 1,15 i kurs
Usd/Pln będzie wynosił 4,00, kurs Eur/Pln MUSI wynosić 4,60. Innej możliwości nie ma.
Niestety tego typu nieprawidłowe prognozy pojawiają sie dość często na łamach prasy
codziennej.

Ostatnim elementem, na ktory warto zwrócić uwagę jest fakt występowania wsparć lub
oporów na wielu wykresach par walut jednocześnie. W sytuacji, gdy na kilku ważnych
parach walut dostrzegamy nakładające sie w czasie opory i wsparcia, możemy być
bardziej pewni zadziałania sygnału płynącego z AT. W sytuacji innej, gdy tylko na jednym
wyizolowanym wykresie kursu walutowego dostrzeżemy jakąś formację analizy
technicznej, lecz na pozostałych parach walut nie będą widoczne żadne znaczące opory
oraz wsparcia, to sygnał taki będzie mało wiarygodny.

Link: Mecze na żywo, telewizja w internecie, transmisje online Opis: Edytuj post Link: 0 komentarze Link: Opis: Wyślij pocztą e-mail Link: Opis: Wrzuć na bloga Wyślij pocztą e-mail Link: Opis: Udostępnij w usłudze Twitter Wrzuć na bloga Link: Opis: Udostępnij w usłudze Facebook Udostępnij w usłudze Twitter Link: Udostępnij w usłudze Facebook Komentarz w kodzie strony: Google _ad_section_end Opis: Starsze posty Link: Starsze posty Link: Strona startowa Subskrybuj: Link: Posty (Atom) Opis: Edytuj Link:

• Link: Wymagane minimalne zabezpieczenia
• Link: Godziny handlu
• Link: Instrukcje składania zleceń telefonicznych w pokoju zleceń.
• Link: Realizacja zleceń
• Link: Przewodnik inwestycyjny
• Link: Fizyczna Dostawa waluty
• Link: Zasady Systemu Handlu Dziennego
• Link: ZALETY I KORZYŚCI SPEKULACJI NA RYNKU WALUTOWYM
• Link: Dlaczego forex
• Link: Rozumienie zarządzania ryzykiem
• Link: Jak sie zarabia na Foreksie?
• Link: Dlaczego warto abyś zainteresował sie giełdą forex?
• Link: Twój plan – od 300 do 10 tysięcy USD w cztery miesiące
• Link: Cztery niezbędne elementy, ktorych potrzebujesz
• Link: Dlaczego nie wszyscy odnoszą sukcesy?
• Link: Jak zmniejszyć ryzyko w grze giełdowej?
• Link: Czego należy unikać?
• Link: Widzieć całokształt rynku!
• Link: Przypisywanie faktorowi czasu zbyt wielkiego znaczenia
• Link: Ignorowanie znaczenia lewarka
• Link: Nierespektowanie trendów fundamentalnych
• Link: Obstawianie na matematycznie formułowane sygnały
• Link: Posiadanie niewłaściwego nastawienia
• Link: Posiadanie nierealistycznych oczekiwań
• Link: Link: Jak akceptować prawdopodobieństwo? Zdając sobie sprawę z tego, ze czynnik prawdopodobieństwa odgrywa decydującą rolę w krótkich sekwencjach czasowych i ze nie można go żadną ...

Opis: Edytuj Link: Link: Grafika: Katalog Ciekawych Stron - ! Opis: Edytuj Link: ( Ramka na stronie) Opis: Edytuj Link:

Popularne posty (dotyczy: waluty)

• Link: Kiedy uruchomić transakcję?
• Link: Link: ZALETY I KORZYŚCI SPEKULACJI NA RYNKU WALUTOWYM Istnieje wiele zalet i korzyści wynikających z możliwości spekulacji na rynku walutowym, oto zaledwie kilka powodów, dla ktorych tak wielu ...
• Link: Jaka platforme forex wybrać? Na co trzeba zwrócić uwagę przy wyborze firmy forex: 1. Mały spread (różnica między ceną kupna a ceną sprzedaży) W handlu na rynku waluto...
• Link: Fizyczna Dostawa waluty - Polecenie Fizycznej Dostawy waluty zostanie zainicjowane tylko wtedy, kiedy klient posiada na swoim rachunku wystarczające środki na zapł...
• Link: Link: Zasady handlu Jeśli znasz juz podstawowe zasady, czas by zarejestrować sie na ktorejś platformie forex. Platform jest sporo , sa gorsze i te lepsze. Moż...
• Link: Twój plan – od 300 do 10 tysięcy USD w cztery miesiące Załóżmy, ze Twój kapitał początkowy wyniesie 300 USD. jezeli nie miałeś do tej pory do czynienia z giełdą i nie znasz jeszcze swoich reakcji...
• Link: Wymagane minimalne zabezpieczenia - Wymagane zabezpieczenia mogą być przedmiotem zmian bez uprzedzenia a zmienione mają zastosowanie do wszystkich nowych i istniejących tran...
• Link: Godziny handlu - Klient może dokonywać transakcji dwadzieścia cztery (24) godziny na dobę zaczynając od godziny 17:00 w niedzielę i kończąc o godzinie 17:...
• Link: Link: Posiadanie niewłaściwego nastawienia Nasze nastawienie emocjonalne do rzeczy, ktore zamierzamy w życiu robić, ma decydujący wpływ na sukces! Nikt z nas nie lubi sie mylić, dla...
• Link: Cztery niezbędne elementy, ktorych potrzebujesz, aby odnieść długotrwały sukces na giełdzie Aby z powodzeniem zająć sie inwestowaniem na Foreksie, potrzebna Ci będzie wiedza i przygotowanie praktyczne w czterech wymienionych aspekt...

Opis: Edytuj Link: Komentarz w kodzie strony: columns Komentarz w kodzie strony: main Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Opis: Edytuj Link: Opis: Dobre rzeczy Link: Grafika: zwiększ oglądalność Opis: skocz .com - Najwiekszy Katalog Stron www Link: x Inne Link: x Inne Link: Grafika: Katalog stron internetowych Sznurkownia Link: Grafika: skocz .com - Najwiekszy Katalog Stron www Opis: Darmowe pozycjonowanie Link: Grafika: Katalog stron Link: Katalog SEO Link: webtree Link: Opis: Edytuj Link:

Tabela:

Komentarz w kodzie strony: outside of the include in order to lock Attribution widget Szablon Simple. Technologia Link: Blogger . Opis: Edytuj Link: Komentarz w kodzie strony: content

RSS: forex informacje - Atom
RSS: forex informacje - RSS
RSS: Forex informacje - Atom
RSS: RSD
Specjalny komentarz w kodzie: if IE Specjalny komentarz w kodzie: if IE Strona Forex informacje
Opis: Blogger Navigation and Search ( Ramka na stronie)

Forex informacje

Porady i wiadomości ze świata FOREX

Etykiety (dotyczy: giełda)

• Link: Jak używać Hedgingu
• Link: Co to jest FOREX
• Link: Jaką platforme wybrać
• Link: Jak zmniejszyć ryzyko
• Link: Zasady handlu
• Link: Systemy i tipsy

Opis: Edytuj Link: Komentarz w kodzie strony: corrects IE6 width calculation Komentarz w kodzie strony: Google _ad_section_start(name=default) Link:

Link: Rynek pieniężny i walutowy – wzajemne powiązania (dotyczy: handel)

Tuż przed wakacjami podczas warsztatów poświęconych Foreksowi, ktore odbyły sie w
Poznaniu zaprezentowałem słuchaczom swoje tezy. Tezy te dotyczyły powiązań między
rynkiem pieniężnym i walutowym. Dziś zaprezentuję to jeszcze raz dla tych, ktorzy nie
mieli okazji wtedy uczestniczyć we wspomnianych warsztatach.
Jeśli uznamy następujące fakty:
1. Rynek walutowy i pieniężny sa rynkami ściśle powiązanymi,
2. 90% przepływów na Foreksie, to inwestycje portfelowe,
to prawdziwą wydaje sie być następująca TEZA:
TEZA: To rynek pieniężny wpływa na rynek walutowy a nie na odwrót.
Co to oznacza? Dokładnie to, co jest napisane... No dobrze, ale konkretnie. Otóż spora
część analityków, z jakimi miałem okazję rozmawiać sugerowała odwrotną tezę, iż Banki
Centralne (w przypadku stóp krótkoterminowych) i rynek (w przypadku stóp
długoterminowych) dostosowują stopy procentowe do aktualnego poziomu kursu
walutowego. O ile w przypadku Banków Centralnych na upartego mógłbym sie z tym
zgodzić, o tyle w przypadku stóp rynkowych moim zdaniem jest dokładnie na odwrót. To
kurs waluty dostosowuje sie do bieżących rynkowych stóp procentowych dla dwóch walut
powiązanych kursem wymiany. Postaram sie to uprawdopodobnić w dalszej części
odcinka „Akademii”.
Każą analizę przeprowadza sie w kilku etapach – to podstawy ekonometrii. Najważniejsze
jest jednak uchwycenie zjawiska na wykresie. Często jeden dobrze wykreślony wykres
przekazuje więcej informacji niż kilkanaście stron maszynopisu. Gdy dostrzeżemy pewną
prawidłowość na wykresie możemy próbować określić i opisać ja analitycznie używając
testów statystycznych. I znowu nie będę zanudzać czytelników. Nie jest to bowiem
artykuł naukowy. Nie wszyscy muszą być zainteresowani skomplikowanymi technikami
statystycznymi pomocnymi przy weryfikacji oszacowań. Opis: Edytuj post Link: 0 komentarze Link: Opis: Wyślij pocztą e-mail Link: Opis: Wrzuć na bloga Wyślij pocztą e-mail Link: Opis: Udostępnij w usłudze Twitter Wrzuć na bloga Link: Opis: Udostępnij w usłudze Facebook Udostępnij w usłudze Twitter Link: Udostępnij w usłudze Facebook Link:

Link: Wielowymiarowa Analiza Techniczna – WAT - wprowadzenie

Nadal czekam na Państwa propozycje haseł do omówienia w „Akademii”. Dziś małe
wprowadzenie do Wielowymiarowej Analizy Technicznej – w skrócie WAT – na rynku
FOREX.

Czy analiza techniczna (AT) może mieć zastosowanie na rynku walutowym FOREX? To
pytanie przewija sie coraz częściej na łamach prasy finansowej. Okazuje się, iż opinie na
ten temat wśród inwestorów sa podzielone. Zwolennicy stosowania AT na FOREXIE
popierają swe wypowiedzi jednymi argumentami, przeciwnicy stosowania AT sięgają po
argumenty innego rodzaju. Główną przyczyną braku zastosowania AT na tym rynku –
wedle drugiej grupy – jest brak informacji o obrotach. Brak dokładnych informacjach o
wielkości obrotu w poszczególnych dniach handlu jest jedynie problemem przy
stosowaniu wskaźników AT, w ktorych wykorzystuje sie informację o wolumenie, czy tez
obrocie. Pamiętajmy jednak, iż AT jest dziedziną o wiele bogatszą, niż tylko sam zbiór
wskaźników statystycznych. I tutaj właśnie pojawiają sie argumenty zwolenników
stosowania AT na FOREXIE. Ta grupa inwestorów (do ktorej zaliczam sie również ja)
wskazuje, iż olbrzymia płynność rynku, brak podmiotów dominujących, powiązania
pomiędzy poszczególnymi krosami walutowymi i wiele innych aspektów przemawia
właśnie za stosowaniem AT w czystej postaci – czyli obserwowania trwałości trendów,
zmian trendów, okresów konsolidacji, wybić z konsolidacji, i tym podobne Elementów.
Z klasycznych definicji AT wynika, iż metoda ta ma zastosowanie na rynkach, na ktorych
działają procesy masowe. To statystyczne sformułowanie wskazuje nam, iż im bardziej
płynny rynek, im bardziej rozproszona populacja uczestników rynku, im mniejszy wpływ
na rynek mają pojedynczy inwestorzy, tym AT daje lepsze wyniki. Niewątpliwie FOREX
jest najbardziej płynnym rynkiem finansowym na Świecie Odnosi sie to w szczególności
do kilku głównych par walut takich jak: Eur/Usd (na ktorym skupia sie ponad 60%
obrotu), Usd/Jpy czy Gbp/Usd. Dzienne obroty na FOREXIE na wszystkich parach walut
szacowany jest obecnie na około1,6-1,7 biliona dolarów. Z tego wynika, ze na
najbardziej popularnym rynku, jakim jest Eur/Usd obrót dzienny wynosi około 1 bilion
dolarów. Daje to przeciętnie ponad 10 milionów dolarów obrotu na sekundę. To
naprawdę bardzo dużo. Ilość transakcji jest przeogromna. Wpływ pojedynczych
uczestników rynku na notowania – znikomy. Mamy wiec podstawę twierdzić, iż rynek
podlega procesom masowym. Śmiało można postawić odważną tezę, iż w niektórych
aspektach analiza techniczna na rynku walutowym jest o wiele bogatsza niż AT na
rynkach kapitałowych. Po pierwsze rynek niedźwiedzia i rynek byka sa symetryczne
(na FOREXIE nie ma ograniczeń zawierania krótkiej pozycji, jak to ma miejsce na wielu
giełdach papierów wartościowych – tzw. „tick-up”). To powoduje, ze trendy w obie strony
wyglądają tak samo. Po drugie większość kursów walut podlega zależności funkcyjnej
(nie koniecznie liniowej) i silnym korelacjom. Oznacza to, iż obserwowanie
pojedynczego wykresu (na przykład Eur/Usd) bez spoglądania na pozostałe główne pary
walut, prowadzi do błędnych interpretacji trendów, wsparć, oporów, formacji.
Jeśli weźmiemy tylko pięć najważniejszych walut światowych, to otrzymamy 10
kombinacji par walut i 10 ich odwrotności. Jednak tylko cztery kursy sa od siebie
niezależne – sa to kursy podstawowe. Należałoby raczej napisać, iż kursy podstawowe nie
są zależne funkcyjnie (nie koniecznie liniowo), gdyż i tutaj występują często silne
korelacje. Wszystkie pozostałe kursy sa funkcyjną kombinacją czterech podstawowych.
Dlatego też wszelkiego rodzaju analizy (w tym i analizę techniczną – AT) powinno się
rozpatrywać uwzględniając te zależności. Przyjmując, iż podstawą AT jest analizowanie
kształtów wykresów, analizę graficzną FOREXU powinno sie wiec przeprowadzać w
oparciu o macierz wykresów.

W ten sposób powstaje nam wielowymiarowa analiza techniczna – WAT.
Jak juz wcześniej wspomniałem AT na rynku walutowym jest o wiele bogatsza niż na
rynku papierów wartościowych. Co prawda nie dysponujemy tutaj informacjami o
wielkości obrotów, jak na rynkach giełdowych, co uniemożliwia nam stosowanie
wskaźników opartych na wolumenie i na obrocie. Jednak pokazana wcześniej
zależność pomiędzy parami walut z nawiązką rekompensuje nam tę niedogodność.
Jeśli do grona walut włączymy Złotego polskiego, to konieczne będzie określenie kursu
podstawowego, jakim jest Usd/Pln. Wszystkie pozostałe będą tylko kombinacją kursu
Usd/Pln i wcześniej zdefiniowanych kursów podstawowych. Przykładowo kurs Eur/Pln
będzie iloczynem Usd/Pln i Eur/Usd.
Jeśli wiec znajdziecie Państwo w prasie ekonomicznej prognozy kursów walut stawiane
przez znanych ekonomistów, i jezeli zdarzy sie przykładowo taka oto prognoza: Eur/Usd =
1,15; Usd/Pln = 4,00 i Eur/Pln = 4,50, to znak iż albo dziennikarz notujący
wypowiedź ekonomisty sie przesłyszał, albo ow ekonomista nie potrafi mnożyć i dzielić.
Oczywiste jest bowiem, iż przy założeniu, ze kurs Eur/Usd będzie wynosił 1,15 i kurs
Usd/Pln będzie wynosił 4,00, kurs Eur/Pln MUSI wynosić 4,60. Innej możliwości nie ma.
Niestety tego typu nieprawidłowe prognozy pojawiają sie dość często na łamach prasy
codziennej.

Ostatnim elementem, na ktory warto zwrócić uwagę jest fakt występowania wsparć lub
oporów na wielu wykresach par walut jednocześnie. W sytuacji, gdy na kilku ważnych
parach walut dostrzegamy nakładające sie w czasie opory i wsparcia, możemy być
bardziej pewni zadziałania sygnału płynącego z AT. W sytuacji innej, gdy tylko na jednym
wyizolowanym wykresie kursu walutowego dostrzeżemy jakąś formację analizy
technicznej, lecz na pozostałych parach walut nie będą widoczne żadne znaczące opory
oraz wsparcia, to sygnał taki będzie mało wiarygodny.

Link: Mecze na żywo, telewizja w internecie, transmisje online Opis: Edytuj post Link: 0 komentarze Link: Opis: Wyślij pocztą e-mail Link: Opis: Wrzuć na bloga Wyślij pocztą e-mail Link: Opis: Udostępnij w usłudze Twitter Wrzuć na bloga Link: Opis: Udostępnij w usłudze Facebook Udostępnij w usłudze Twitter Link: Udostępnij w usłudze Facebook Komentarz w kodzie strony: Google _ad_section_end Opis: Starsze posty Link: Starsze posty Link: Strona startowa Subskrybuj: Link: Posty (Atom) Opis: Edytuj Link:

• Link: Wymagane minimalne zabezpieczenia
• Link: Godziny handlu
• Link: Instrukcje składania zleceń telefonicznych w pokoju zleceń.
• Link: Realizacja zleceń
• Link: Przewodnik inwestycyjny
• Link: Fizyczna Dostawa waluty
• Link: Zasady Systemu Handlu Dziennego
• Link: ZALETY I KORZYŚCI SPEKULACJI NA RYNKU WALUTOWYM
• Link: Dlaczego Forex
• Link: Rozumienie zarządzania ryzykiem
• Link: Jak sie zarabia na Foreksie?
• Link: Dlaczego warto abyś zainteresował sie giełdą Forex?
• Link: Twój plan – od 300 do 10 tysięcy USD w cztery miesiące
• Link: Cztery niezbędne elementy, ktorych potrzebujesz
• Link: Dlaczego nie wszyscy odnoszą sukcesy?
• Link: Jak zmniejszyć ryzyko w grze giełdowej?
• Link: Czego należy unikać?
• Link: Widzieć całokształt rynku!
• Link: Przypisywanie faktorowi czasu zbyt wielkiego znaczenia
• Link: Ignorowanie znaczenia lewarka
• Link: Nierespektowanie trendów fundamentalnych
• Link: Obstawianie na matematycznie formułowane sygnały
• Link: Posiadanie niewłaściwego nastawienia
• Link: Posiadanie nierealistycznych oczekiwań
• Link: Link: Jak akceptować prawdopodobieństwo? Zdając sobie sprawę z tego, ze czynnik prawdopodobieństwa odgrywa decydującą rolę w krótkich sekwencjach czasowych i ze nie można go żadną ...

Opis: Edytuj Link: Link: Grafika: Katalog Ciekawych Stron - ! Opis: Edytuj Link: ( Ramka na stronie) Opis: Edytuj Link:

Popularne posty (dotyczy: handel)

• Link: Kiedy uruchomić transakcję?
• Link: Link: ZALETY I KORZYŚCI SPEKULACJI NA RYNKU WALUTOWYM Istnieje wiele zalet i korzyści wynikających z możliwości spekulacji na rynku walutowym, oto zaledwie kilka powodów, dla ktorych tak wielu ...
• Link: Jaka platforme FOREX wybrać? Na co trzeba zwrócić uwagę przy wyborze firmy Forex: 1. Mały spread (różnica między ceną kupna a ceną sprzedaży) W handlu na rynku waluto...
• Link: Wymagane minimalne zabezpieczenia - Wymagane zabezpieczenia mogą być przedmiotem zmian bez uprzedzenia a zmienione mają zastosowanie do wszystkich nowych i istniejących tran...
• Link: Link: Zasady handlu Jeśli znasz juz podstawowe zasady, czas by zarejestrować sie na ktorejś platformie FOREX. Platform jest sporo , sa gorsze i te lepsze. Moż...
• Link: Twój plan – od 300 do 10 tysięcy USD w cztery miesiące Załóżmy, ze Twój kapitał początkowy wyniesie 300 USD. jezeli nie miałeś do tej pory do czynienia z giełdą i nie znasz jeszcze swoich reakcji...
• Link: Fizyczna Dostawa waluty - Polecenie Fizycznej Dostawy waluty zostanie zainicjowane tylko wtedy, kiedy klient posiada na swoim rachunku wystarczające środki na zapł...
• Link: Link: Posiadanie niewłaściwego nastawienia Nasze nastawienie emocjonalne do rzeczy, ktore zamierzamy w życiu robić, ma decydujący wpływ na sukces! Nikt z nas nie lubi sie mylić, dla...
• Link: Godziny handlu - Klient może dokonywać transakcji dwadzieścia cztery (24) godziny na dobę zaczynając od godziny 17:00 w niedzielę i kończąc o godzinie 17:...
• Link: Cztery niezbędne elementy, ktorych potrzebujesz, aby odnieść długotrwały sukces na giełdzie Aby z powodzeniem zająć sie inwestowaniem na Foreksie, potrzebna Ci będzie wiedza i przygotowanie praktyczne w czterech wymienionych aspekt...

Opis: Edytuj Link: Komentarz w kodzie strony: columns Komentarz w kodzie strony: main Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Opis: Edytuj Link: Opis: Dobre rzeczy Link: Grafika: zwiększ oglądalność Opis: skocz .com - Najwiekszy Katalog Stron www Link: x Inne Link: x Inne Link: Grafika: Katalog stron internetowych Sznurkownia Link: Grafika: skocz .com - Najwiekszy Katalog Stron www Opis: Darmowe pozycjonowanie Link: Grafika: Katalog stron Link: Katalog SEO Link: webtree Link: Opis: Edytuj Link:

Tabela:

Komentarz w kodzie strony: outside of the include in order to lock Attribution widget Szablon Simple. Technologia Link: Blogger . Opis: Edytuj Link: Komentarz w kodzie strony: content

RSS: forex informacje - Atom
RSS: forex informacje - RSS
RSS: forex informacje - Atom
RSS: RSD
Specjalny komentarz w kodzie: if IE Specjalny komentarz w kodzie: if IE Strona forex informacje
Opis: Blogger Navigation and Search ( Ramka na stronie)

forex informacje

Porady i wiadomości ze świata forex

Etykiety

• Link: Jak używać Hedgingu
• Link: Co to jest forex
• Link: Jaką platforme wybrać
• Link: Jak zmniejszyć ryzyko
• Link: Zasady handlu
• Link: Systemy i tipsy

Opis: Edytuj Link: Komentarz w kodzie strony: corrects IE6 width calculation Komentarz w kodzie strony: Google _ad_section_start(name=default) Link:

Link: Rynek pieniężny i walutowy – wzajemne powiązania

Tuż przed wakacjami podczas warsztatów poświęconych Foreksowi, ktore odbyły sie w
Poznaniu zaprezentowałem słuchaczom swoje tezy. Tezy te dotyczyły powiązań między
rynkiem pieniężnym i walutowym. Dziś zaprezentuję to jeszcze raz dla tych, ktorzy nie
mieli okazji wtedy uczestniczyć we wspomnianych warsztatach.
Jeśli uznamy następujące fakty:
1. Rynek walutowy i pieniężny sa rynkami ściśle powiązanymi,
2. 90% przepływów na Foreksie, to inwestycje portfelowe,
to prawdziwą wydaje sie być następująca TEZA:
TEZA: To rynek pieniężny wpływa na rynek walutowy a nie na odwrót.
Co to oznacza? Dokładnie to, co jest napisane... No dobrze, ale konkretnie. Otóż spora
część analityków, z jakimi miałem okazję rozmawiać sugerowała odwrotną tezę, iż Banki
Centralne (w przypadku stóp krótkoterminowych) i rynek (w przypadku stóp
długoterminowych) dostosowują stopy procentowe do aktualnego poziomu kursu
walutowego. O ile w przypadku Banków Centralnych na upartego mógłbym sie z tym
zgodzić, o tyle w przypadku stóp rynkowych moim zdaniem jest dokładnie na odwrót. To
kurs waluty dostosowuje sie do bieżących rynkowych stóp procentowych dla dwóch walut
powiązanych kursem wymiany. Postaram sie to uprawdopodobnić w dalszej części
odcinka „Akademii”.
Każą analizę przeprowadza sie w kilku etapach – to podstawy ekonometrii. Najważniejsze
jest jednak uchwycenie zjawiska na wykresie. Często jeden dobrze wykreślony wykres
przekazuje więcej informacji niż kilkanaście stron maszynopisu. Gdy dostrzeżemy pewną
prawidłowość na wykresie możemy próbować określić i opisać ja analitycznie używając
testów statystycznych. I znowu nie będę zanudzać czytelników. Nie jest to bowiem
artykuł naukowy. Nie wszyscy muszą być zainteresowani skomplikowanymi technikami
statystycznymi pomocnymi przy weryfikacji oszacowań. Opis: Edytuj post Link: 0 komentarze Link: Opis: Wyślij pocztą e-mail Link: Opis: Wrzuć na bloga Wyślij pocztą e-mail Link: Opis: Udostępnij w usłudze Twitter Wrzuć na bloga Link: Opis: Udostępnij w usłudze Facebook Udostępnij w usłudze Twitter Link: Udostępnij w usłudze Facebook Link:

Link: Wielowymiarowa Analiza Techniczna – WAT - wprowadzenie

Nadal czekam na Państwa propozycje haseł do omówienia w „Akademii”. Dziś małe
wprowadzenie do Wielowymiarowej Analizy Technicznej – w skrócie WAT – na rynku
forex.

Czy analiza techniczna (AT) może mieć zastosowanie na rynku walutowym forex? To
pytanie przewija sie coraz częściej na łamach prasy finansowej. Okazuje się, iż opinie na
ten temat wśród inwestorów sa podzielone. Zwolennicy stosowania AT na forexIE
popierają swe wypowiedzi jednymi argumentami, przeciwnicy stosowania AT sięgają po
argumenty innego rodzaju. Główną przyczyną braku zastosowania AT na tym rynku –
wedle drugiej grupy – jest brak informacji o obrotach. Brak dokładnych informacjach o
wielkości obrotu w poszczególnych dniach handlu jest jedynie problemem przy
stosowaniu wskaźników AT, w ktorych wykorzystuje sie informację o wolumenie, czy tez
obrocie. Pamiętajmy jednak, iż AT jest dziedziną o wiele bogatszą, niż tylko sam zbiór
wskaźników statystycznych. I tutaj właśnie pojawiają sie argumenty zwolenników
stosowania AT na forexIE. Ta grupa inwestorów (do ktorej zaliczam sie również ja)
wskazuje, iż olbrzymia płynność rynku, brak podmiotów dominujących, powiązania
pomiędzy poszczególnymi krosami walutowymi i wiele innych aspektów przemawia
właśnie za stosowaniem AT w czystej postaci – czyli obserwowania trwałości trendów,
zmian trendów, okresów konsolidacji, wybić z konsolidacji, i tym podobne Elementów.
Z klasycznych definicji AT wynika, iż metoda ta ma zastosowanie na rynkach, na ktorych
działają procesy masowe. To statystyczne sformułowanie wskazuje nam, iż im bardziej
płynny rynek, im bardziej rozproszona populacja uczestników rynku, im mniejszy wpływ
na rynek mają pojedynczy inwestorzy, tym AT daje lepsze wyniki. Niewątpliwie forex
jest najbardziej płynnym rynkiem finansowym na Świecie Odnosi sie to w szczególności
do kilku głównych par walut takich jak: Eur/Usd (na ktorym skupia sie ponad 60%
obrotu), Usd/Jpy czy Gbp/Usd. Dzienne obroty na forexIE na wszystkich parach walut
szacowany jest obecnie na około1,6-1,7 biliona dolarów. Z tego wynika, ze na
najbardziej popularnym rynku, jakim jest Eur/Usd obrót dzienny wynosi około 1 bilion
dolarów. Daje to przeciętnie ponad 10 milionów dolarów obrotu na sekundę. To
naprawdę bardzo dużo. Ilość transakcji jest przeogromna. Wpływ pojedynczych
uczestników rynku na notowania – znikomy. Mamy wiec podstawę twierdzić, iż rynek
podlega procesom masowym. Śmiało można postawić odważną tezę, iż w niektórych
aspektach analiza techniczna na rynku walutowym jest o wiele bogatsza niż AT na
rynkach kapitałowych. Po pierwsze rynek niedźwiedzia i rynek byka sa symetryczne
(na forexIE nie ma ograniczeń zawierania krótkiej pozycji, jak to ma miejsce na wielu
giełdach papierów wartościowych – tzw. „tick-up”). To powoduje, ze trendy w obie strony
wyglądają tak samo. Po drugie większość kursów walut podlega zależności funkcyjnej
(nie koniecznie liniowej) i silnym korelacjom. Oznacza to, iż obserwowanie
pojedynczego wykresu (na przykład Eur/Usd) bez spoglądania na pozostałe główne pary
walut, prowadzi do błędnych interpretacji trendów, wsparć, oporów, formacji.
Jeśli weźmiemy tylko pięć najważniejszych walut światowych, to otrzymamy 10
kombinacji par walut i 10 ich odwrotności. Jednak tylko cztery kursy sa od siebie
niezależne – sa to kursy podstawowe. Należałoby raczej napisać, iż kursy podstawowe nie
są zależne funkcyjnie (nie koniecznie liniowo), gdyż i tutaj występują często silne
korelacje. Wszystkie pozostałe kursy sa funkcyjną kombinacją czterech podstawowych.
Dlatego też wszelkiego rodzaju analizy (w tym i analizę techniczną – AT) powinno się
rozpatrywać uwzględniając te zależności. Przyjmując, iż podstawą AT jest analizowanie
kształtów wykresów, analizę graficzną forexU powinno sie wiec przeprowadzać w
oparciu o macierz wykresów.

W ten sposób powstaje nam wielowymiarowa analiza techniczna – WAT.
Jak juz wcześniej wspomniałem AT na rynku walutowym jest o wiele bogatsza niż na
rynku papierów wartościowych. Co prawda nie dysponujemy tutaj informacjami o
wielkości obrotów, jak na rynkach giełdowych, co uniemożliwia nam stosowanie
wskaźników opartych na wolumenie i na obrocie. Jednak pokazana wcześniej
zależność pomiędzy parami walut z nawiązką rekompensuje nam tę niedogodność.
Jeśli do grona walut włączymy Złotego polskiego, to konieczne będzie określenie kursu
podstawowego, jakim jest Usd/Pln. Wszystkie pozostałe będą tylko kombinacją kursu
Usd/Pln i wcześniej zdefiniowanych kursów podstawowych. Przykładowo kurs Eur/Pln
będzie iloczynem Usd/Pln i Eur/Usd.
Jeśli wiec znajdziecie Państwo w prasie ekonomicznej prognozy kursów walut stawiane
przez znanych ekonomistów, i jezeli zdarzy sie przykładowo taka oto prognoza: Eur/Usd =
1,15; Usd/Pln = 4,00 i Eur/Pln = 4,50, to znak iż albo dziennikarz notujący
wypowiedź ekonomisty sie przesłyszał, albo ow ekonomista nie potrafi mnożyć i dzielić.
Oczywiste jest bowiem, iż przy założeniu, ze kurs Eur/Usd będzie wynosił 1,15 i kurs
Usd/Pln będzie wynosił 4,00, kurs Eur/Pln MUSI wynosić 4,60. Innej możliwości nie ma.
Niestety tego typu nieprawidłowe prognozy pojawiają sie dość często na łamach prasy
codziennej.

Ostatnim elementem, na ktory warto zwrócić uwagę jest fakt występowania wsparć lub
oporów na wielu wykresach par walut jednocześnie. W sytuacji, gdy na kilku ważnych
parach walut dostrzegamy nakładające sie w czasie opory i wsparcia, możemy być
bardziej pewni zadziałania sygnału płynącego z AT. W sytuacji innej, gdy tylko na jednym
wyizolowanym wykresie kursu walutowego dostrzeżemy jakąś formację analizy
technicznej, lecz na pozostałych parach walut nie będą widoczne żadne znaczące opory
oraz wsparcia, to sygnał taki będzie mało wiarygodny.

Link: Mecze na żywo, telewizja w internecie, transmisje online Opis: Edytuj post Link: 0 komentarze Link: Opis: Wyślij pocztą e-mail Link: Opis: Wrzuć na bloga Wyślij pocztą e-mail Link: Opis: Udostępnij w usłudze Twitter Wrzuć na bloga Link: Opis: Udostępnij w usłudze Facebook Udostępnij w usłudze Twitter Link: Udostępnij w usłudze Facebook Komentarz w kodzie strony: Google _ad_section_end Opis: Starsze posty Link: Starsze posty Link: Strona startowa Subskrybuj: Link: Posty (Atom) Opis: Edytuj Link:

• Link: Wymagane minimalne zabezpieczenia
• Link: Godziny handlu
• Link: Instrukcje składania zleceń telefonicznych w pokoju zleceń.
• Link: Realizacja zleceń
• Link: Przewodnik inwestycyjny
• Link: Fizyczna Dostawa waluty
• Link: Zasady Systemu Handlu Dziennego
• Link: ZALETY I KORZYŚCI SPEKULACJI NA RYNKU WALUTOWYM
• Link: Dlaczego forex
• Link: Rozumienie zarządzania ryzykiem
• Link: Jak sie zarabia na Foreksie?
• Link: Dlaczego warto abyś zainteresował sie giełdą forex?
• Link: Twój plan – od 300 do 10 tysięcy USD w cztery miesiące
• Link: Cztery niezbędne elementy, ktorych potrzebujesz
• Link: Dlaczego nie wszyscy odnoszą sukcesy?
• Link: Jak zmniejszyć ryzyko w grze giełdowej?
• Link: Czego należy unikać?
• Link: Widzieć całokształt rynku!
• Link: Przypisywanie faktorowi czasu zbyt wielkiego znaczenia
• Link: Ignorowanie znaczenia lewarka
• Link: Nierespektowanie trendów fundamentalnych
• Link: Obstawianie na matematycznie formułowane sygnały
• Link: Posiadanie niewłaściwego nastawienia
• Link: Posiadanie nierealistycznych oczekiwań
• Link: Link: Jak akceptować prawdopodobieństwo? Zdając sobie sprawę z tego, ze czynnik prawdopodobieństwa odgrywa decydującą rolę w krótkich sekwencjach czasowych i ze nie można go żadną ...

Opis: Edytuj Link: Link: Grafika: Katalog Ciekawych Stron - ! Opis: Edytuj Link: ( Ramka na stronie) Opis: Edytuj Link:

Popularne posty

• Link: Kiedy uruchomić transakcję?
• Link: Jaka platforme forex wybrać? Na co trzeba zwrócić uwagę przy wyborze firmy forex: 1. Mały spread (różnica między ceną kupna a ceną sprzedaży) W handlu na rynku waluto...
• Link: Link: ZALETY I KORZYŚCI SPEKULACJI NA RYNKU WALUTOWYM Istnieje wiele zalet i korzyści wynikających z możliwości spekulacji na rynku walutowym, oto zaledwie kilka powodów, dla ktorych tak wielu ...
• Link: Wymagane minimalne zabezpieczenia - Wymagane zabezpieczenia mogą być przedmiotem zmian bez uprzedzenia a zmienione mają zastosowanie do wszystkich nowych i istniejących tran...
• Link: Link: Zasady handlu Jeśli znasz juz podstawowe zasady, czas by zarejestrować sie na ktorejś platformie forex. Platform jest sporo , sa gorsze i te lepsze. Moż...
• Link: Fizyczna Dostawa waluty - Polecenie Fizycznej Dostawy waluty zostanie zainicjowane tylko wtedy, kiedy klient posiada na swoim rachunku wystarczające środki na zapł...
• Link: Twój plan – od 300 do 10 tysięcy USD w cztery miesiące Załóżmy, ze Twój kapitał początkowy wyniesie 300 USD. jezeli nie miałeś do tej pory do czynienia z giełdą i nie znasz jeszcze swoich reakcji...
• Link: Link: Posiadanie niewłaściwego nastawienia Nasze nastawienie emocjonalne do rzeczy, ktore zamierzamy w życiu robić, ma decydujący wpływ na sukces! Nikt z nas nie lubi sie mylić, dla...
• Link: Godziny handlu - Klient może dokonywać transakcji dwadzieścia cztery (24) godziny na dobę zaczynając od godziny 17:00 w niedzielę i kończąc o godzinie 17:...
• Link: Cztery niezbędne elementy, ktorych potrzebujesz, aby odnieść długotrwały sukces na giełdzie Aby z powodzeniem zająć sie inwestowaniem na Foreksie, potrzebna Ci będzie wiedza i przygotowanie praktyczne w czterech wymienionych aspekt...

Opis: Edytuj Link: Komentarz w kodzie strony: columns Komentarz w kodzie strony: main Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Link: Mecze na żywo Opis: Edytuj Link: Opis: Dobre rzeczy Link: Grafika: zwiększ oglądalność Opis: skocz .com - Najwiekszy Katalog Stron www Link: x Inne Link: x Inne Link: Grafika: Katalog stron internetowych Sznurkownia Link: Grafika: skocz .com - Najwiekszy Katalog Stron www Opis: Darmowe pozycjonowanie Link: Grafika: Katalog stron Link: Katalog SEO Link: webtree Link: Opis: Edytuj Link:

Tabela:

Komentarz w kodzie strony: outside of the include in order to lock Attribution widget Szablon Simple. Technologia Link: Blogger . Opis: Edytuj Link: Komentarz w kodzie strony: content